Tesla verdient $2,76 miljard met CO₂-certificaten

De nieuwste financiële resultaten van Tesla laten een scherp contrast zien: de inkomsten uit CO₂-certificaten steeg naar recordhoogte, terwijl de totale winst daalde. Het bedrijf rapporteerde een nettowinst van $8,4 miljard voor 2024, een daling van 23% ten opzichte van het voorgaande jaar en een forse afname van 40% sinds de piek in 2022. Ook het aantal geleverde voertuigen daalde licht, wat de veranderende marktdynamiek en toenemende concurrentie weerspiegelt. Tesla’s CO₂-certificatenhandel bleef echter een sterke inkomstenbron, wat zijn strategische voordeel op de emissiehandelsmarkt verder verstevigt.

Pas geplante boompjes op de voorgrond met een Tesla die over een bosweg rijdt op de achtergrond. AI-gegenereerde afbeelding.

In het laatste kwartaal van 2024 alleen al genereerde Tesla $692 miljoen uit de verkoop van emissierechten, goed voor bijna 30% van de nettowinst. Over het hele jaar steeg dat bedrag naar $2,76 miljard: een verbluffende toename van 54% ten opzichte van 2023. Sinds 2017 heeft Tesla meer dan $10,4 miljard verdiend met de verkoop van CO₂-certificaten, waarmee het zijn rol als cruciale speler in het helpen van autofabrikanten om te voldoen aan strenge milieuregels verder heeft verstevigd.

Tesla’s vermogen om CO₂-certificaten te genereren is direct gekoppeld aan de productie van emissievrije voertuigen. In regio’s zoals de VS, Europa en China moeten autofabrikanten die niet aan de emissienormen voldoen certificaten kopen om boetes te voorkomen. Dit heeft een lucratieve secundaire markt gecreëerd voor Tesla, waarbij bedrijven als Stellantis, Toyota en Ford afhankelijk zijn van deze certificaten om aan de regelgeving te blijven voldoen.

Grafiek met Tesla's jaarlijkse inkomsten uit CO₂-certificaten.

Ondanks de verwachting dat de vraag naar deze certificaten zou afnemen naarmate meer autofabrikanten de productie van elektrische voertuigen opschalen, zijn Tesla’s inkomsten uit emissiehandel alleen maar gegroeid. De trage overgang van traditionele autofabrikanten naar elektrische voertuigen, in combinatie met steeds strengere regelgeving, houdt de markt voor CO₂-certificaten in stand. Met de Europese Unie die toewerkt naar een verbod op de verkoop van nieuwe benzine- en dieselauto’s tegen 2035, lijkt de vraag naar deze certificaten voorlopig niet te verdwijnen.

Hoewel de verkoop van CO₂-certificaten een sterke financiële buffer biedt, breidt Tesla zijn duurzaamheidsinitiatieven verder uit. In 2024 behaalde het bedrijf recordaantallen in zijn energieactiviteiten, met een aanzienlijke toename van de installaties van Powerwall- en Megapack-opslagsystemen. Ook het Supercharger-netwerk groeide snel en overschreed de grens van 65.000 laadpunten wereldwijd, waarmee miljoenen tonnen CO₂-uitstoot werden gecompenseerd.

Tegelijkertijd blijft Tesla vooroplopen in AI-gedreven innovaties, waarbij het zijn Full Self-Driving (FSD)-technologie verfijnt om de verkeersdoorstroming te verbeteren en energieverspilling te verminderen. Investeringen in batterijproductie en verbeteringen in de productieprocessen versterken bovendien de langetermijncommitment aan duurzame mobiliteit.

Tesla’s succes met CO₂-certificaten onderstreept de waarde van emissiehandel binnen de huidige regelgeving. Hoewel de toekomstige winstgevendheid zal afhangen van hoe snel concurrenten hun EV-productie opschalen, blijft Tesla’s rol in de transitie naar schone energie stevig verankerd. Voorlopig blijft het vermogen om van de verkoop van CO₂-certificaten te profiteren een bepalend element van zijn financiële strategie.