World Carbon Fund behoudt positief momentum in 2024

Het World Carbon Fund (WCF) behaalde in 2024 een netto rendement van +6,22%, waarmee het voor het vijfde jaar op rij beter presteerde dan de CO₂-nalevingsmarkten, volgens de laatste investeringsupdate.

Een bosrijk veld vol levendige groene loofbomen die zich uitstrekken tot aan de horizon, gezien vanuit een laag perspectief. AI-gegenereerde afbeelding.

Deze consistente voorsprong komt op een moment waarop vier van de vijf nalevingsmarkten die het WCF volgt, het jaar met negatieve resultaten afsloten.  Het WCF, opgericht in 2020, beheert $520 miljoen aan activa en investeert in belangrijke CO₂-markten, waaronder het EU Emissiehandelssysteem (ETS), het UK ETS, de Californische CCA, RGGI in de VS en het New Zealand ETS.

Hoewel 2024 het laagste jaarlijkse rendement van het WCF sinds de oprichting markeerde, bleef het positieve winsten genereren, voortbouwend op eerdere successen. Eerdere jaarlijkse rendementen varieerden van +8,96% in 2022 tot een indrukwekkende +52,6% in 2021. December liet een lichte verbetering zien, met een winst van +0,68%, een stijging ten opzichte van de +0,27% in november, maar lager dan de +3,31% die in december 2023 werd behaald.

Volatiliteit kenmerkte de markten gedurende de maand december, met gemengde prijsontwikkelingen in verschillende regio’s. Het EU ETS herstelde met een stijging van +3,5%, terwijl het UK ETS daalde met -6,7%, beïnvloed door een sterke windenergieproductie en zwak marktsentiment. De Californische CCA-markt bleef grotendeels stabiel, maar volatiel door onzekerheden in het programma en een daling van 8% in de transportuitstoot ten opzichte van vorig jaar.

RGGI stak er in december met kop en schouders bovenuit als de beste presteerder, met een stijging van meer dan +6%, terwijl de prijzen van het New Zealand ETS de maand licht lager eindigden, met een daling van -0,5% na gedeeltelijke toewijzing van de veilingcertificaten.

De winsten van het WCF in december werden grotendeels aangedreven door de Core Strategy, die tactische langetermijninvesteringen en een optiestrategie benut, wat resulteerde in een bruto winst van +0,68%. Daarnaast leverden de Alpha Strategies, die zich richten op arbitrage en kortetermijnhandel, een bruto rendement van +0,27% op.

Ondanks de marktsvolatiliteit heeft het WCF zijn positie als veerkrachtige en effectieve speler op de CO₂-markten bevestigd, met sterke managementcapaciteiten en adaptieve strategieën.